เงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อคือการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของราคาสินค้าและบริการในประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง การเพิ่มขึ้นของราคาทำให้มูลค่าของสกุลเงินลดลง และไม่สามารถซื้อสินค้าในปริมาณเท่าเดิมในช่วงเวลาก่อนหน้าได้อีกต่อไป

ขึ้นอยู่กับวิธีการนำเสนอ เราสามารถระบุประเภทของอัตราเงินเฟ้อที่จัดกลุ่มเป็นสองประเภทใหญ่ ๆ ที่พิจารณาเกณฑ์ที่แตกต่างกัน:

  • ตามพฤติกรรมการขึ้นราคา
  • ตามเปอร์เซ็นต์ของราคาที่เพิ่มขึ้น

คำว่าเงินเฟ้อมาจากภาษาละติน "พอง” ซึ่งหมายถึงการพองตัว

ประเภทของอัตราเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อมีหลายประเภทตามการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าหรือตามเปอร์เซ็นต์ของการเพิ่มขึ้นนั้น

ตามพฤติกรรมการขึ้นราคา

การลดลงของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) หรือการแทรกแซงของรัฐเป็นปัจจัยบางอย่างที่สามารถทำให้ราคาสูงขึ้นได้

GDP คือรายได้ที่ประเทศได้รับจากการขายสินค้าที่ผลิต หากรายได้ลดลง รัฐจะลดทางเลือกในการจัดหาเงินทุนภายในและถูกบังคับให้เข้าไปแทรกแซง โดยพิมพ์เงินเพิ่มเพื่อแก้ปัญหาการขาดดุล

สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อสามประเภท: stagflation, reflation หรือ core Inflation

เศรษฐกิจถดถอย

นี่คือการเพิ่มขึ้นของราคาพร้อมกับการลดลงของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เป็นเวลา 6 เดือนติดต่อกัน

คำว่า stagflation คือการรวมกันของ เศรษฐกิจถดถอย (ความซบเซา) และ เงินเฟ้อ (เงินเฟ้อ). ได้รับการประกาศเกียรติคุณจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของอังกฤษ Ian Mcleod เพื่ออ้างถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรในปี 1965 ซึ่งกำลังประสบกับภาวะถดถอยอย่างรุนแรงหลังสงคราม

ตัวอย่างของ stagflation ที่มีอัตราเงินเฟ้อ 755% และ GDP ลดลง -12%

Reflation

เป็นอัตราเงินเฟ้อประเภทหนึ่งที่รัฐสร้างขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและไม่ตกอยู่ในภาวะเงินฝืด (เงินเฟ้อติดลบหรือราคาลดลงเป็นเวลานาน)

โดยทั่วไปแล้วสิ่งเร้าเหล่านี้จะใช้ในรูปแบบของนโยบายการคลังที่ฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดการเงิน เช่น การลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการบริโภค

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน

เป็นการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ได้รับจากดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งช่วยให้ประมาณพฤติกรรมของอัตราเงินเฟ้อในระยะกลาง จึงเป็นเครื่องมือในการดำเนินมาตรการทางการเงินได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในไตรมาสที่สองของปี 2020 ในเม็กซิโก ตามข้อมูลที่จัดทำโดยสถาบันสถิติและภูมิศาสตร์แห่งชาติ INEGI

ตามเปอร์เซ็นต์ของราคาที่เพิ่มขึ้น

ความรุนแรงของวิกฤตเงินเฟ้อสามารถวัดได้จากเปอร์เซ็นต์ จากข้อมูลดังกล่าว อาจเป็น:

อัตราเงินเฟ้อกำลังคืบคลาน

เมื่ออัตราเงินเฟ้อผันผวนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ไม่เกิน 10% ประเทศที่พัฒนาแล้วหรือกำลังพัฒนามีอัตราเงินเฟ้อที่คลาน เช่น นอร์เวย์ ซึ่งในปี 2019 มีการเปลี่ยนแปลงราคา 2.9%

อีกตัวอย่างหนึ่งคืออัตราเงินเฟ้อในเม็กซิโกในปี 2019 ซึ่งเท่ากับ 2.8% ซึ่งเป็นอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำเป็นอันดับสองในประเทศนั้นนับตั้งแต่ปี 2015

อัตราเงินเฟ้อปานกลาง

สิ่งเหล่านี้คือรูปแบบราคาที่เกิน 10% แต่ยังถือว่าสามารถจัดการได้

ตัวอย่างของอัตราเงินเฟ้อปานกลางคือเฮติ โดยมีการเปลี่ยนแปลงราคา 17.3% ในปี 2019

อัตราเงินเฟ้อสูงหรือควบแน่น

เป็นอัตราเงินเฟ้อประเภทหนึ่งที่มีอัตราสูงมาก ซึ่งสามารถควบคุมได้ด้วยการใช้นโยบายเศรษฐกิจ อาจเปลี่ยนเป็นภาวะเงินเฟ้อรุนแรงได้หากมาตรการเหล่านี้ไม่ดำเนินการทันเวลา

อาร์เจนตินาเป็นตัวอย่างของอัตราเงินเฟ้อที่อาละวาด ในปี 2019 ความผันแปรของราคาอยู่ที่ 53% และเป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจของรัฐบาลที่จะหยุดการเพิ่มขึ้นนี้ ราคาของผลิตภัณฑ์ที่จำเป็นได้รับการควบคุมและกำหนดระบอบการควบคุมการแลกเปลี่ยน

ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง

ในกรณีนี้ ความผันแปรของราคาไม่เพียงแต่สูงมากเท่านั้น แต่ยังทำให้เวียนหัวอีกด้วย ราคาสินค้าและบริการสูงขึ้นทุกวัน (และอาจเปลี่ยนแปลงได้ในวันเดียวกัน ในกรณีที่ร้ายแรงมาก) สกุลเงินได้สูญเสียมูลค่าทั้งหมดซึ่งกำลังซื้อของประชากรเกือบจะเป็นศูนย์

ตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของภาวะเงินเฟ้อรุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ร่วมสมัยคือประเทศเวเนซุเอลา โดยมีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 7000% ในปี 2019

5 สาเหตุของเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อเป็นปรากฏการณ์ที่เกิดได้จากหลายปัจจัย ดังที่อธิบายด้านล่าง:

1. ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

เมื่อผลิตภัณฑ์หรือบริการเป็นที่ต้องการอย่างมากจากผู้บริโภค (ความต้องการ) แต่ไม่มี (อุปทาน) มากนัก ความไม่สมดุลจะเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ

เนื่องจากอุปทานมีน้อย ผู้บริโภคจึงยินดีจ่ายราคาสูงเพื่อให้ได้ผลิตภัณฑ์ที่ต้องการ และการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันนี้อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ

สถานการณ์การขาดแคลนผลิตภัณฑ์ที่สำคัญเป็นตัวอย่างของความไม่สมดุลระหว่างอุปทาน (มีน้อยเกินไป) และอุปสงค์ (มีผู้ซื้อจำนวนมาก) นอกจากนี้ยังทำให้เกิดการบิดเบือนเพิ่มเติม เช่น การปรากฏตัวของตลาดคู่ขนานหรือตลาดมืดและการเก็งกำไร

2. ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น

หากต้นทุนการผลิตสูงขึ้น บริษัทต่างๆ จะเพิ่มราคาของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายเพื่อรักษาระดับการผลิตไว้

หากสถานการณ์นี้เป็นภาพรวมในข้อใดข้อหนึ่ง อาจเป็นไปได้ว่าสถานการณ์ดังกล่าวจะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ ตัวอย่างที่เป็นรูปธรรมคือวิกฤตในภาคเหล็ก ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ทั้งหมดในประเทศและทำให้เกิดวิกฤตเงินเฟ้อ

3. การปรับราคา

เมื่อบริษัทขึ้นราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน ความต้องการสินค้าก็ลดลงเนื่องจากกำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง

แม้ว่าวัตถุประสงค์เบื้องต้นของกลยุทธ์ประเภทนี้คือการหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อเศรษฐกิจ แต่ผลลัพธ์สุดท้ายอาจเป็นวิกฤตเงินเฟ้อ

หากมีอุปทานมากแต่อุปสงค์มีน้อยและการบิดเบือนนี้ไม่ได้รับการแก้ไขทันเวลา ก็อาจทำให้เกิดภาวะเงินฝืดหรือเงินเฟ้อติดลบได้

4.เพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียน

เมื่อรัฐต้องการจัดหาเงินทุนจากการขาดดุลทางการคลัง วิธีหนึ่งที่พบบ่อยที่สุดในการทำเช่นนี้คือการพิมพ์เงินให้มากขึ้น หากปริมาณเงินเพิ่มขึ้น แต่ความต้องการใช้เงินยังคงเท่าเดิมหรือลดลง จะทำให้เกิดความไม่สมดุลขึ้น

สิ่งนี้สามารถกระตุ้นการลดค่าเงิน ซึ่งเงินสูญเสียมูลค่า ผู้คนลดกำลังซื้อและทำให้เกิดวิกฤตเงินเฟ้อ

5. ขาดนโยบายเศรษฐกิจเชิงป้องกัน

หากประเทศใดมีการเพิ่มขึ้นของราคาอยู่แล้วหรือมีเงินหมุนเวียนจำนวนมากตามอุปสงค์ สิ่งที่ควรทำคือการออกแบบนโยบายการเงินที่ช่วยรักษาเสถียรภาพของปัจจัยเหล่านี้

เมื่อสิ่งนี้ไม่เกิดขึ้น หรือเมื่อมีการใช้มาตรการแต่พิสูจน์ได้ว่าไม่ได้ผล อัตราเงินเฟ้อย่อมหลีกเลี่ยงไม่ได้

4 ผลที่ตามมาของเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อเป็นปรากฏการณ์ที่จำเป็นและสามารถแม้กระทั่งกระตุ้นเพื่อสร้างสมดุลในระบบเศรษฐกิจของประเทศ อย่างไรก็ตาม เมื่อควบคุมไม่ได้ก็ส่งผลร้ายแรง โดยเฉพาะกับผู้บริโภคที่เห็นว่าคุณภาพชีวิตลดลง

นี่คือผลกระทบด้านลบบางประการที่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อ:

1. การลดค่าเงิน

วิกฤตเงินเฟ้อมักเกี่ยวข้องกับกระบวนการลดค่าเงิน มาตรการที่รัฐใช้เพื่อแก้ไขการเปลี่ยนแปลงของราคา เช่น การควบคุมการแลกเปลี่ยนหรือการเพิ่มเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้มูลค่าของสกุลเงินลดลง

ในแต่ละวัน หมายความว่าหากในเดือนก่อนหน้า 1,000 เปโซถูกใช้เพื่อซื้อ 10 ก้อน วันนี้ด้วย 1,000 เปโซเหล่านั้น คุณสามารถซื้อได้เพียง 9 อันหรือน้อยกว่านั้น เงินสูญเสียมูลค่าและอำนาจซื้อของผู้คนก็ลดลงด้วย

2. ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

กระบวนการเกี่ยวกับเงินเฟ้อมักจะไม่ได้รับการแก้ไขในทันที ซึ่งจะป้องกันไม่ให้ภาคการผลิตตัดสินใจในระยะกลางหรือระยะยาวโดยไม่ทราบว่าจะมีผลกระทบอย่างไร

ความไม่แน่นอนอาจนำไปสู่การขึ้นราคาหรือการเก็งกำไรเพิ่มเติมเพื่อเป็นแนวทางในการปกป้องต้นทุนการผลิตในอนาคต แต่สิ่งนี้ทำให้เกิดปัญหาขึ้นเท่านั้น

ตัวอย่างของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่สะท้อนให้เห็นคือการปิดบริษัทต่างประเทศเมื่อไม่สามารถดำเนินการต่อไปได้ภายใต้สภาวะเงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้

3. ช่องว่างภาษี

ในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อ รัฐบาลเพิ่มค่าจ้างและเงินเดือนเพื่อรับมือกับการลดลงของกำลังซื้อ และอาจหมายถึงภาษีที่มากขึ้นสำหรับพลเมือง

อย่างไรก็ตาม แม้ว่ารายได้จะสูงขึ้นในแง่ปริมาณ แต่มูลค่าของเงินนั้นก็ลดลง นี่แสดงถึงประโยชน์สำหรับรัฐที่สามารถหาเงินได้จำนวนมากขึ้น แต่ประชาชนกลับมองว่ารายได้ของพวกเขาหมดลงยิ่งกว่าเดิม

4. ผลประโยชน์ด้านหนี้และสินเชื่อ

การสูญเสียมูลค่าของเงินที่เกิดจากเงินเฟ้อมีผลในเชิงบวกต่อผู้ที่มีหนี้หรือเครดิตเท่านั้น (การชำระเงินด้วยบัตร การจำนอง ฯลฯ) หากอัตราดอกเบี้ยไม่ขึ้น (ซึ่งโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นในสถานการณ์ประเภทนี้) จำนวนเงินที่ค้างชำระจะเท่าเดิม แต่มีมูลค่าน้อยกว่า

ธนาคารและสถาบันการเงินได้รับการชำระเงิน แต่มูลค่าของเงินนั้นต่ำกว่าเมื่อผู้คนและบริษัททำสัญญากับพวกเขามาก

วิธีวัดอัตราเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อวัดด้วยสูตรที่พิจารณาความผันแปรของดัชนีในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ผลลัพธ์ที่ได้คือสิ่งที่เรารู้ว่าเป็นอัตราเงินเฟ้อ นั่นคือ ความผันแปรของราคาในช่วงเวลาหนึ่งๆ ที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

อัตราเงินเฟ้อ: วิธีการได้รับมัน

สูตรทั่วไปในการคำนวณอัตราเงินเฟ้อคือ:

อัตราเงินเฟ้อ = (IP ปัจจุบัน - IP ย้อนหลัง) / IP ปัจจุบัน * 100

  • IP คือดัชนีราคาที่จะใช้ในการวัดการเปลี่ยนแปลง
  • IP ปัจจุบันคือราคา ณ เวลาที่ทำการคำนวณ
  • IP ในอดีตคือช่วงเวลาที่เริ่มวัดระยะเวลา

มีการใช้ดัชนีต่างๆ สามตัวในการคำนวณอัตราเงินเฟ้อ:

  • CPI หรือดัชนีราคาผู้บริโภค
  • WPI หรือดัชนีราคาส่ง
  • DIPIB หรือตัวกำหนด GDP โดยนัย

CPI นั้นใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในโลกเพราะใช้การแปรผันตามราคาของผลิตภัณฑ์ที่จำเป็น ดังนั้นค่าของมันจึงใกล้เคียงกับความเป็นจริงมากขึ้น อีกสองสูตร แม้ว่าถูกต้อง แต่ไม่ได้ใช้บ่อยเท่า

CPI คืออะไรและคำนวณอัตราเงินเฟ้อด้วยดัชนีนี้อย่างไร

เป็นดัชนีที่วัดความผันแปรของราคาสินค้าและบริการพื้นฐานที่ครอบครัวบริโภคในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวอย่างนี้คือตะกร้าของครอบครัว สูตรของมันจะเป็น:

อัตราเงินเฟ้อ CPI = (CPI ปัจจุบัน - CPI ย้อนหลัง) / CPI ปัจจุบัน * 100

ดัชนีราคาผู้บริโภคไม่รวมผลิตภัณฑ์พลังงานหรืออาหารที่เน่าเสียง่ายเนื่องจากราคามีความผันผวน ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงการคำนวณได้

เนื่องจาก CPI มักจะคำนวณเป็นรายเดือนและไม่รวมหมวดหมู่ที่มีความผันผวนของราคา จึงเป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในโลก

ตัวอย่างการคำนวณอัตราเงินเฟ้อด้วย CPI

ในการคำนวณอัตราเงินเฟ้อของประเทศในปี 2019 เราจำเป็นต้องมีดัชนีราคาผู้บริโภคในปัจจุบันและในอดีตเพื่อใช้สูตรที่สอดคล้องกัน ในกรณีนี้ ดัชนีคือ:

  • CPI 2019 (ปัจจุบัน): 90.5
  • CPI 2018 (ย้อนหลัง): 78.3

ดังนั้น การคำนวณจะเป็นดังนี้:

อัตราเงินเฟ้อ CPI = (90.5% - 78.3%) / 90.5% * 100

อัตราเงินเฟ้อ CPI = 12.2% / 90.5 * 100

อัตราเงินเฟ้อ CPI = 0.13% * 100

อัตราเงินเฟ้อ CPI = 13%

MPI คืออะไรและคำนวณอย่างไร

ดัชนีราคาขายส่งหรือ WPI เป็นดัชนีที่วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการขายส่ง ตัวอย่างเช่น การขายอาหารหรือวัตถุดิบในปริมาณมาก ซึ่งปกติจะมีการซื้อขายในปริมาณมาก

MPI ใช้เพื่อวัดผลผลิตและความสามารถในการแข่งขันของประเทศในด้านการค้า สูตรคำนวณอัตราเงินเฟ้อโดยใช้ดัชนีนี้คือ

อัตราเงินเฟ้อ MPI = (MPI ปัจจุบัน - MPI ย้อนหลัง) / MPI ปัจจุบัน * 100

ตัวอย่างการคำนวณอัตราเงินเฟ้อด้วย IPM

เราสามารถคำนวณอัตราเงินเฟ้อขายส่งด้วยดัชนีราคาขายส่งในปัจจุบันและในอดีตของประเทศ ในกรณีนี้:

  • MPI ธันวาคม 2562 (ปัจจุบัน) 4.1%
  • MPI มกราคม 2019 (ย้อนหลัง) 0.8%

ด้วยข้อมูลเหล่านี้ การคำนวณจะเป็นดังนี้:

อัตราเงินเฟ้อ IPM = (4.1% - 0.8%) / 4.1% * 100

อัตราเงินเฟ้อ IPM = 3.3% / 4.1% * 100

อัตราเงินเฟ้อ IPM = 0.8% * 100

อัตราเงินเฟ้อ IPM = 80%

DIPIB คืออะไรและคำนวณอย่างไร

เป็นความแตกต่างระหว่างผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่ระบุและผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริง

GDP ที่ระบุเป็นการแสดงมูลค่าของราคาตลาดของผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นโดยประเทศ โดยมีการเพิ่มขึ้นและลดลงที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง

GDP ที่แท้จริงจะละเว้นตัวแปรทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด ผลลัพธ์ที่ได้คือราคาอ้างอิงที่ใช้เปรียบเทียบกับช่วงเวลาอื่น

สูตรในการรับ DIPIB จะเป็นดังนี้:

อัตราเงินเฟ้อ DIPIB = GDP ที่ระบุ / GDP ที่แท้จริง * 100

ตัวอย่างการคำนวณอัตราเงินเฟ้อด้วย DIPIB

ในการคำนวณอัตราเงินเฟ้อโดยใช้ DIPIB จำเป็นต้องมี GDP ที่ระบุและจริง ในกรณีนี้ข้อมูลที่ให้ไว้คือ:

  • GDP ที่กำหนด 2010: 10283 108 759.7 MM
  • GDP ที่แท้จริง 2010: 8,230,981.2 MM

ด้วยอินพุตเหล่านี้ เราสามารถใช้สูตรได้:

อัตราเงินเฟ้อ DIPIB = 10283108759.7 / 8230981.2 * 100

อัตราเงินเฟ้อ DIPIB = 1,249.31 * 100

อัตราเงินเฟ้อ DIPIB = 124,931

นอกจากนี้ หลังจากคำนวณอัตราเงินเฟ้อแล้ว สามารถทำการปรับอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นการปรับปรุงงบประมาณตาม CPI เพื่อควบคุมค่าใช้จ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง การปรับนี้ทำโดยรัฐและภาคเอกชนเพื่อปกป้องทรัพย์สินของตน

คุณอาจสนใจอ่าน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ

ความแตกต่างระหว่างอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด

ภาวะเงินฝืดเป็นราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหกเดือน อันเป็นผลมาจากอุปทานส่วนเกินและอุปสงค์ที่ลดลง แม้ว่าโดยทั่วไปจะจัดอยู่ในประเภทเงินเฟ้อ แต่แท้จริงแล้วเป็นปรากฏการณ์ที่ตรงกันข้ามกับภาวะเงินเฟ้อ

ภาวะเงินฝืดดูเหมือนจะเป็นสถานการณ์ในอุดมคติสำหรับผู้บริโภคเพราะสินค้ามีราคาถูกลง แต่ก็เป็นปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่ร้ายแรงพอๆ กับราคาที่เพิ่มขึ้น

หากความต้องการสินค้าลดลง บริษัทต่างๆ จะลดราคาลงเพื่อให้แข่งขันได้มากขึ้น แต่ถ้าสถานการณ์ยังดำเนินต่อไป พวกเขาจะต้องลดต้นทุนเพื่อรักษากำไรขั้นต่ำ สิ่งนี้สามารถสร้างการตัดงานจำนวนมากและด้วยนั้นการบริโภคที่ลดลงซึ่งสร้างวงจรเชิงลบในระบบเศรษฐกิจ

คุณยังสามารถดู:

  • ประเทศเสี่ยง.
  • เศรษฐกิจ.

แท็ก:  การแสดงออกยอดนิยม นิพจน์ในภาษาอังกฤษ เทคโนโลยี - นวัตกรรม